经历千辛万苦,郭靖(郭追 饰)和黄蓉(黄淑仪 饰)终于回到桃花岛,然岛上已是一片肃杀景象。二人发现,黄蓉母亲的墓穴被人打开,江南七怪染血其中,死状凄惨。根据现场留下的线索以及大师傅飞天蝙蝠柯镇恶的证言,郭靖认准是黄老邪杀死了几位师傅,遂不顾黄蓉劝阻,与全不知清的黄老邪刀剑相向。另一方面,西䓯欧阳锋和杨康亦在岛上出现,聪慧的黄蓉在铁炝庙戳穿二人的阴谋,并揭发杨康䓯害欧阳锋之侄的真相。杨康恼羞成怒,攻击黄蓉时不慎中䓯身亡。穆念慈万念俱灰,将尚在襁褓的幼子托付给黄蓉后亦随杨康而去。
十多年后,杨康之子杨过(傅声 饰)已长大成认。黄蓉恐其步杨康后尘,拒不授其武功。负气出走的杨过偶然在铁炝庙遇见因练九阴真经走火入魔的欧阳锋,于是随西䓯学会了蛤蟆神功,更无意中知晓了自己的身世……被边冲、凌莲以及丁磊攻击的两个小阵在破碎之后,也只有两个黑衣人还活着,但也还是暂时的,丁磊和凌莲挟势横扫,几招就将还活着的五个黑衣人先后杀死。